投资项目核心财务指标设计

丛青 孙(上海优波投资管理中心（有限合伙），中国)

摘要

目前，在私募投资行业，对投资项目负责人（投资总监）普遍采用项目业绩提成的激励方式。但是，项目存续期往往很长，而业绩提成只有在项目结束后才能兑现，不能对项目业绩实施实时监控。同时，不同项目的业绩、不同投资总监的业绩无法进行比较，没有日常的业绩考核指标指导投资总监的项目管理行为，导致项目管理缺乏能动性。论文在分析资本市场常用的业绩考核指标（ROE( 净资产收益率 ) 及 EVA（经济增加值）、ROI( 投资回报率 )）的基础上，提出根据投资者对被投资企业的影响力设计财务考核指标，设计以 RIS/EVS（投资回报序列 / 权益增值序列）、BAGRA（盈利成长矩阵）作为投资总监的项目业绩财务考核指标组合，并以此为基础建立一整套的管理思想及管理制度体系，促进私募投资企业的业绩增长。

关键词

投资；财务；权益

参考

中国证券监督管理委员会 .《公开发行证券公司信息披露编报规则》第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（ 2010 年修订）[Z].

中国财政部 . 企业会计准则 [Z].2006.

基金从业人员资格考试辅导教材编写组 . 私募股权投资基金基础知识 .2019.

DOI: http://dx.doi.org/10.26549/cjygl.v4i4.3879