海龟交易策略 A 股市场有效性研究——以中证 50 为例

宇阳 黄(上海大学，中国)

摘要

本文将海龟交易策略运用到中国股票市场进行实证研究，以中证50为资产池，选取2019年1月1日至2022年1月30日时间作为回测区间。近年来，量化投资在中国市场快速发展，海龟交易法作为经典的趋势跟踪策略，其在中国市场的适用性值得深入研究。本文基于优矿平台进行回测，采用改进的交易规则，引入10日唐奇安下沿作为卖出信号，通过Python实现交易策略并进行回测分析。研究结果表明，该策略在样本期内获得了14.98%的年化收益率，显著超越基准表现，验证了策略在中国A股市场的有效性。本文的研究对投资者实践海龟交易策略提供了有益参考。

关键词

海龟策略；量化交易；唐奇安通道；趋势跟踪；Python

参考

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刘凤珠,闵超,文国权.基于市场资金流向分析的商品期货量化交易策略[J].中国证券期货.2023,(6):44-51.分为动态止损和平仓。加仓：若股价在上一次买入（或加仓）的基础上上涨了0.5N，则加仓一个Unit。动态止损：当价格比最后一次买入价格下跌2N时，则卖出全部头寸止损。平仓：当股价跌破10日唐奇安通道下沿，清空头寸结束交易。4 代码实现本代码采用AT R代替N值进行计算，其他逻辑不变。计算AT R值用日线数据，监控价格突破采用分钟线。本文采用唐奇安通道计算及入场离场条件，设计个函数，传入值为回测中account.get_history()取得的某单个股票的历史数据，股票现价，T为计算唐奇安通道的数据长度，转化为dataFrame格式。5 回测结果5.1 收益率根据优矿平台自带的统计系统，该策略年化收益率达到14.98%，在市场处于新冠疫情冲击下获得该收益，说明该策略有不错的效果。

DOI: http://dx.doi.org/10.12345/cjygl.v9i3.24936