中国股市异动股票的尾部相关风险分析

志宾 孙(北方工业大学理学院，中国)
香香 张(北方工业大学理学院，中国)

摘要

异动股票是股市中最引人注目的类型，剧烈的波动孕育着巨大的财富效应，可是也往往伴随着巨大的风险，而国内目前对异动股票尾部风险相关的研究却不多。Copula 函数作为金融研究和风险研究中的常用模型，对尾部风险相关性也具有良好的刻画。因此，本文采用 Copula 函数对异动股票的尾部相关风险进行研究，并利用非参数估计法得出了中国股市异动股票的尾部相关风险系数。

关键词

Copula 函数；尾部相关系数；非参数估计

参考

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DOI: http://dx.doi.org/10.26549/cjygl.v3i8.2889