基于债券交易信息的信评调整时效性研究

继锋 孙(中国人民大学统计学院，中国)
婷娜 孙(汕头大学法学院，中国)

摘要

近年来中国债券市场经历了快速的发展，但是信用风险监管的步伐却没有跟上。从中国债券市场信用风险监管及预警机制来看，跟踪不及时以及评级方法落后的现象普遍存在。论文采用证券交易信息，研究发现在债券信用级别下调之前，一些债券的到期收益率已明显提高。部分投资者对债券信用风险的察觉早于专业信用评级机构。

关键词

信用风险；交易信息；到期收益率

参考

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DOI: http://dx.doi.org/10.26549/cjygl.v4i3.3485