基于GARCH模型的比特币价格波动研究

琳岚 冯(成都信息工程大学，中国)
甘雅 苏(成都信息工程大学，中国)

摘要

论文针对比特币价格的对数收益率序列建立 GARCH 模型，了解在实验时间范围比特币价格的波动情况。实验结果表明：比特币价格的波动性较大且容易受外部冲击的影响。分析认为，比特币更明显地表现为投机性金融工具，并且比特币价格的泡沫化现象十分严重。

关键词

比特币；价格波动；GARCH 模型；对数收益率

参考

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DOI: http://dx.doi.org/10.26549/cjygl.v4i6.3875