沪深股市连涨收益率相关性分析——基于Copula连接函数

文青 杨(天津财经大学珠江学院，中国)

摘要

论文利用非参核密度估计拟合连涨收益率，以此作为边缘分布，结合Copula函数，发现t-Copula能很好地描述上证与深成连涨收益率序列之间相依性结构。t-Copula模型的建立分为两步：①利用非参核密度估计连涨收益率序列的边缘分布函数。②在给定Copula函数类型的前提下，利用CML方法进行参数估计，然后基于AIC准则选择最优的Copula模型。

关键词

核密度估计；Copula函数；CML方法

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DOI: http://dx.doi.org/10.12345/cjygl.v5i10.9016